2012開年，印度、越南、伊朗等非主流鐵礦石出口國政策異動(dòng)，潛在減少的這部分供給將由三大礦山或是由其他非主流出口國來彌補(bǔ)，目前還無法準(zhǔn)確判斷。

　　無論如何，從自然條件、生產(chǎn)習(xí)慣等客觀情況來看，短期內(nèi)我國鐵礦石進(jìn)口的多元化很難撼動(dòng)三大礦山在供給量方面的壟斷地位。然而，隨著中國鋼鐵產(chǎn)能增速放緩，供需關(guān)系的變化將促使鐵礦石價(jià)格回歸理性，這一點(diǎn)還是值得期待的。

　　新金融記者 劉暢

　　非主流影響不大

　　為了限制原礦石低價(jià)出口的現(xiàn)象，2月7日起越南鐵礦石和精鐵礦、黃鐵礦的出口關(guān)稅將由原來的30%提高至40%。此前，印度宣布從去年12月30日起鐵礦石出口關(guān)稅稅率由20%提高至30%。加之當(dāng)下西方對(duì)伊朗的制裁，使得市場(chǎng)對(duì)未來伊朗鐵礦石是否能正常輸出產(chǎn)生了懷疑。

　　由于下游需求不振，這些政策的反應(yīng)還未傳導(dǎo)到市場(chǎng)，但與三大礦山的供給量相比，“市場(chǎng)上影響不大，即使有，也是短期的，畢竟它們的量少，質(zhì)量也不穩(wěn)定，所以還是可以找到其他非主流礦替代的。”一位從事鐵礦石交易5年的中小貿(mào)易商這樣對(duì)新金融記者說。

　　多位接受記者采訪的鐵礦石貿(mào)易商都表示，這些政策只是導(dǎo)致了非主流礦內(nèi)部的此消彼長(zhǎng)。“有的國家關(guān)稅提高了，我們拿貨量可能會(huì)減少，如果不能及時(shí)補(bǔ)充，也可接一些之前沒進(jìn)口過的國家的貨。”某貿(mào)易商對(duì)記者說。

　　1月31日公布的海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年我國鐵礦石進(jìn)口國共有64個(gè)，多個(gè)國家首次向中國出口鐵礦石，而2010年鐵礦石進(jìn)口國僅有44個(gè)國家。但總體上看，64%的鐵礦石進(jìn)口還是來自澳大利亞和巴西，與2010年相比并無變化。卓創(chuàng)資訊提供的數(shù)據(jù)表明，外礦中對(duì)三大礦山的依賴程度為80%。

　　從44增長(zhǎng)為64，簡(jiǎn)單的進(jìn)口國數(shù)量變化并未改變?nèi)蟮V的地位，對(duì)此，蘭格鋼鐵信息研究中心主任侯志蕓指出，原來過度依賴三大礦山，而從長(zhǎng)協(xié)轉(zhuǎn)變?yōu)榧径榷▋r(jià)再到月度都說明他們?cè)诳刂浦F礦石市場(chǎng)，所以中國才要多方面開辟進(jìn)貨渠道，同時(shí)加大國內(nèi)礦的開采力度。“所以多元化不是簡(jiǎn)單的進(jìn)口國數(shù)量的問題，從資源安全保障的角度上來說是一種戰(zhàn)略布局，并非短期內(nèi)能完成的。”她對(duì)新金融記者說。

　　壟斷的三大礦山

　　三大礦山長(zhǎng)期大量提供質(zhì)量比較高的鐵礦石從而壟斷全球市場(chǎng)，“這種供應(yīng)本身就包含一定的自然壟斷。”國土資源部信息中心一位研究員這樣說。他解釋道：“這種礦的形成需要礦山經(jīng)過長(zhǎng)期穩(wěn)定的風(fēng)化氧化，三大礦山就屬于這種類型。從中國的地質(zhì)歷史看，我們國家很難形成這種氧化礦，目前中國大部分都是品位比較低的原生礦。”

　　毫無疑問，高品位鐵礦石的豐產(chǎn)成為三大礦山壟斷的重要原因之一。華北某中小鋼廠負(fù)責(zé)人李輝（化名）對(duì)新金融記者說：“幾年前我去澳大利亞，他們的礦石特別多，品位也高，根本不用選，直接拉上車就往外運(yùn)。”他所在的鋼廠去年使用外礦總量為70%，其中來自三大礦山的數(shù)量占到80%。“每個(gè)月都會(huì)根據(jù)價(jià)格的變化在市場(chǎng)上采購一些，但主要還是依賴三大礦山。”

　　蘭格鋼鐵信息研究中心研究員紀(jì)曉云指出，相對(duì)于其他國家來說，巴西、澳大利亞等國具有豐富的礦石儲(chǔ)量，力拓、必和必拓、淡水河谷是全球最大的礦石生產(chǎn)和出口商，其產(chǎn)量占全球鐵礦石出口量的60%左右。她坦言：“即使有些非主流礦品質(zhì)和三大礦差不多，有誰能夠提供這么大的量？”

　　畢竟，鋼鐵的生產(chǎn)是連續(xù)性的，不能說停就停。因此，資源供給的保障性在這個(gè)行業(yè)里面顯得尤為重要。

　　武鋼集團(tuán)某中層對(duì)新金融記者介紹，從2008年金融危機(jī)后武鋼逐步開始進(jìn)口非主流礦的礦石，但外礦中仍有半數(shù)以上依賴三大礦山。武鋼國貿(mào)公司的人士也認(rèn)為，除了供應(yīng)量上的考量，礦石的品質(zhì)也很重要，“其他國家的礦質(zhì)量不穩(wěn)定。”

　　這一點(diǎn)，紀(jì)曉云表示贊同，“三大礦山的礦石冶金性能好，品位較高約63.5%，并且二氧化硫含量也較低。在質(zhì)量方面，三大礦山高品質(zhì)礦石的價(jià)格自然高于其他國家礦的價(jià)格，短期內(nèi)難以被替代。”

　　正是由于自然條件好，礦石品質(zhì)高，因此三大礦山的開發(fā)成本相對(duì)較低。上述國土資源部信息中心人士介紹說：“我國目前的原礦一般品位在30左右，這樣的礦石需要經(jīng)過選礦這一流程才能達(dá)到進(jìn)爐的標(biāo)準(zhǔn)，有的甚至四五噸原礦才能選出1噸符合標(biāo)準(zhǔn)的礦石。”這樣一來，開發(fā)同等品質(zhì)的礦，內(nèi)礦的開采成本更高。

　　對(duì)于非主流礦，卓創(chuàng)資訊鐵礦石研究員劉輝認(rèn)為，雖然越來越多的國家在開礦，但已經(jīng)探明的礦可能都無法和三大礦媲美，同時(shí)三大礦在前期開發(fā)的過程中有比較成熟的技術(shù)，對(duì)于市場(chǎng)的操作也是比較完善的。

　　“我們采購和家庭買東西一樣，你如果買冰箱一定會(huì)找信譽(yù)比較好的龍頭企業(yè)，鑒于質(zhì)量和供應(yīng)都比較穩(wěn)定，所以多數(shù)選擇三大礦山。”上述武鋼中層說。

　　高爐習(xí)慣難改

　　一直以來，我國的鐵礦石進(jìn)口都大量依賴三大礦山，時(shí)間長(zhǎng)了，高爐也習(xí)慣性地“愛吃”三大礦山的礦。這個(gè)時(shí)候一旦換礦，會(huì)對(duì)高爐產(chǎn)生比較大的影響。

　　李輝介紹，國內(nèi)大型高爐初期對(duì)礦石品位的要求高，配比相對(duì)確定，如果隨便換礦，不但工藝調(diào)整需要時(shí)間，而且對(duì)爐子也有很大損壞。“這種配比是能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量的，所以就對(duì)鐵礦石的進(jìn)口有一定制約，不是說哪個(gè)貨便宜就買哪個(gè)，一旦原有的配比被破壞，損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于省下的那點(diǎn)兒錢。”尤其對(duì)于大型鋼廠來說，如果高爐前期投資比較大，自然就會(huì)更傾向于長(zhǎng)期持續(xù)使用品質(zhì)高的鐵礦石，從而保護(hù)高爐的安全使用和壽命。

　　雖然各個(gè)鋼廠對(duì)指標(biāo)的要求不一樣，每個(gè)工廠的入爐配比也不一樣，“但再怎么樣三大礦也是主流，非主流礦只是配著用的，如果全都用非主流礦，高爐就用壞了。”李輝說。

　　從去年10月到現(xiàn)在，鋼鐵市場(chǎng)持續(xù)低迷，鋼企利潤(rùn)微薄。這種情況下，“部分小鋼廠開始加大價(jià)格相對(duì)便宜的非主流礦的采購，但這并不會(huì)改變?nèi)蟮V山的地位。”中國礦產(chǎn)有限責(zé)任公司一位內(nèi)部人士對(duì)新金融記者說。

　　該人士指出，三大礦山拼的是綜合實(shí)力。“由于工藝不同，很多工廠對(duì)礦的成分要求不同，所以大家對(duì)非主流礦會(huì)挑肥揀瘦。比如同一車貨，一個(gè)廠說磷含量太高不好配比，另外一個(gè)則表示可以接受，因?yàn)樗麄冎辉诤跆己俊?rdquo;在他看來，雖然配比不同，但三大礦山的貨屬于誰都能接，因?yàn)榛旧纤须s質(zhì)都在可接受的范圍內(nèi)，沒有哪個(gè)單項(xiàng)指標(biāo)太高。

　　而非主流礦可能會(huì)遇到各種各樣的問題，“就算有的礦品質(zhì)好品位高雜質(zhì)也少，但是可能由于數(shù)量多而裝不出船，本來答應(yīng)3月到貨，最后4月也沒到。”綜合各方因素考慮“拿非主流礦的風(fēng)險(xiǎn)比較大”。該人士說。

　　海外投資見效慢

　　為解決鐵礦石供給問題，一些有實(shí)力的大型鋼企選擇“走出去”，到海外投資權(quán)益礦（通過股權(quán)收購、資產(chǎn)收購和合資、合營(yíng)等方式獲得）。

　　鋼鐵“十二五”規(guī)劃中也明確：“強(qiáng)化資源保障。把提高資源保障能力提升到行業(yè)發(fā)展安全的戰(zhàn)略高度。充分利用國內(nèi)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，加大境外礦產(chǎn)資源合作開發(fā)力度，整合國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)，規(guī)范國內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)秩序，建立健全鐵礦石資源戰(zhàn)略保障體系”。

　　“十二五”期間，中國計(jì)劃進(jìn)口海外鐵精礦中的中國權(quán)益礦在進(jìn)口總量中所占比例由現(xiàn)在的不到15%提高到50%以上。侯志蕓認(rèn)為，鋼企以合資開礦、收購、控股、參股海外礦山企業(yè)等方式達(dá)到對(duì)鋼鐵上游資源的控制，使中國鋼鐵企業(yè)在原料穩(wěn)定供應(yīng)方面不斷獲得更多的保障，一定程度上可以打破三大礦企的壟斷，也能迫使鐵礦石價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更加公平、透明。

　　目前，我國海外鐵礦石的投資規(guī)模逐漸擴(kuò)大，武鋼、寶鋼、鞍鋼、首鋼、華菱鋼鐵、重鋼、包鋼、中鋼、中冶、中鋁、五礦、河北鋼鐵等許多企業(yè)已經(jīng)涉足海外權(quán)益礦。最新的消息是，2月7日重鋼集團(tuán)稱其礦產(chǎn)開發(fā)投資有限公司所開發(fā)的澳大利亞伊斯坦鑫山磁鐵礦項(xiàng)目，已于近日正式拉開建設(shè)序幕。

　　雖然海外權(quán)益礦投資已經(jīng)拉開大幕，但是要真正達(dá)到想要的結(jié)果還需要時(shí)間。武鋼在擺脫上游三大礦山壟斷的過程中最為積極：2010年2月，武鋼集團(tuán)完成對(duì)MMX公司的收購，占股21.52%；同年5月，香港武鋼廣新取得馬達(dá)加斯加鐵礦資源的勘探和開采權(quán)；2011年2月武鋼與加拿大世紀(jì)鐵礦控股公司簽訂了礦石資源開發(fā)項(xiàng)目。

　　2010年“兩會(huì)”上，武鋼總經(jīng)理鄧崎琳在接受記者采訪時(shí)表示，5年內(nèi)武鋼將率先擺脫三大礦山的原料壟斷制約，實(shí)現(xiàn)鐵礦石等鋼鐵生產(chǎn)業(yè)原材料的自給自足。

　　兩年過去了，上述武鋼中層對(duì)記者表示，“雖然我們已經(jīng)用了很多海外礦石資源，但從進(jìn)展程度看，真正能應(yīng)用的還不是很多，只能滿足我們2-3成的供應(yīng)，現(xiàn)在還主要依靠三大礦山。”對(duì)于5年擺脫壟斷的說法，該人士稱，內(nèi)部認(rèn)為5-8年是個(gè)比較樂觀的估計(jì)。

　　海外權(quán)益礦見效之所以漫長(zhǎng)，紀(jì)曉云認(rèn)為，中國海外權(quán)益礦80%左右集中在澳大利亞，所入股的海外礦山大多是中小礦山，其在鐵礦石品位、遠(yuǎn)景儲(chǔ)量等條件上都還可以，但仍不能與必和必拓、力拓等大型礦山巨頭相比。另外，中小礦山在配套基礎(chǔ)設(shè)施方面卻還存在一定的缺陷。小礦山往往沒有自己的鐵路、港口等配套設(shè)施，企業(yè)如果投資澳大利亞中西部礦山資源，投產(chǎn)后可能還要追加交通等基礎(chǔ)設(shè)施投資，成本或許更高。

　　除此之外，為了抵御海外礦山投資被否的風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)鋼廠越來越傾向于用“投資地域多元”的方式，“但這種‘遍地播種’的方式本身就蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，各地文化以及法律法規(guī)的差異是鋼企海外經(jīng)營(yíng)管理的最大考驗(yàn)。”

　　期待價(jià)格回歸理性

　　記者調(diào)查過程中，所有被訪者都認(rèn)為，短期內(nèi)鐵礦石進(jìn)口多元化很難改變?nèi)蟮V山的壟斷地位，但隨著市場(chǎng)供需關(guān)系的變化，期待著未來鐵礦石的價(jià)格趨于理性。

　　未來5年，必和必拓、力拓和淡水河谷三大礦山都部署了大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。去年，必和必拓正在以“產(chǎn)量最大化為目標(biāo)”，并稱到2020財(cái)年，長(zhǎng)期產(chǎn)量以年度復(fù)合增長(zhǎng)率約6%的速度增長(zhǎng)。去年11月，在中國鋼市需求大幅下滑之后力拓仍看高“中國需求”，稱“全球最大的鐵礦石進(jìn)口國中國的需求量到2020年將比2008年時(shí)翻一番（中國2008年進(jìn)口鐵礦石4.4億噸）”。并表示，未來8年，鐵礦石的年度供應(yīng)將增加1億噸。

　　而從去年10月需求導(dǎo)致鋼市下滑的情況看來，鐵礦石的進(jìn)口急速下跌近30%，雖然后來有所反彈，但至今鋼市仍未走出低迷。

　　中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展已經(jīng)走過了過去高速增長(zhǎng)的時(shí)代，未來需求增速會(huì)放緩。加上國內(nèi)推行節(jié)能減排計(jì)劃及海外權(quán)益礦集中投產(chǎn)，這些都加劇了鐵礦石未來在中國市場(chǎng)供大于求的預(yù)期。

　　這種情況下，“雖然壟斷地位很難動(dòng)搖，但三大礦不會(huì)像以前那么強(qiáng)勢(shì)，而是不斷與國內(nèi)客戶在溝通和協(xié)商，去年淡水河谷主動(dòng)降價(jià)就是很好的證明。”上述礦產(chǎn)公司人士說，“未來鐵礦石價(jià)格的商議空間在增大。”

　　劉輝也認(rèn)為，三大礦山在供應(yīng)量上的壟斷不太會(huì)改變，“多元化最理想的結(jié)果就是供需平衡使得礦石回歸理性價(jià)格。”